Bitcoin rơi xuống dưới 89.000 USD

Áp lực bán lan rộng trên thị trường tiền mã hóa

Theo dữ liệu thị trường, Bitcoin giảm hơn 4% trong vòng 24 giờ, từ vùng 92.500 USD xuống còn khoảng 88.700 USD vào tối ngày thứ Ba theo giờ Mỹ. Ethereum cũng chịu áp lực tương tự khi mất hơn 7%, lùi về quanh mốc 2.950 USD. Đà giảm diễn ra nhanh và mạnh, phản ánh sự tháo chạy khỏi các tài sản rủi ro khi nhà đầu tư đối mặt với hàng loạt bất ổn vĩ mô.

Diễn biến này cho thấy crypto vẫn chưa thể tách rời khỏi bức tranh tài chính toàn cầu, đặc biệt trong các giai đoạn căng thẳng thanh khoản và biến động mạnh của thị trường truyền thống.

Chứng khoán Mỹ ghi nhận phiên giảm sâu nhất nhiều tháng

Song song với cú sụt giảm của tiền mã hóa, các chỉ số chứng khoán lớn tại Mỹ cũng đóng cửa trong sắc đỏ. S&P 500 và Nasdaq Composite đều giảm hơn 2%, trong khi Dow Jones Industrial Average mất gần 1,8%. Đây được ghi nhận là phiên giao dịch tồi tệ nhất của cả ba chỉ số kể từ tháng 10 năm ngoái, cho thấy áp lực bán không còn mang tính cục bộ.

Sự suy yếu của chứng khoán Mỹ góp phần củng cố tâm lý phòng thủ, khiến dòng tiền rút khỏi các tài sản có độ biến động cao, bao gồm cả Bitcoin và altcoin.

Cổ phiếu liên quan đến crypto chịu sức ép kép

Không chỉ giá tài sản số giảm mạnh, các cổ phiếu liên quan đến lĩnh vực crypto cũng đồng loạt lao dốc. Coinbase, một trong những sàn giao dịch tiền mã hóa lớn nhất tại Mỹ, đóng cửa giảm hơn 5%. Circle - đơn vị phát hành stablecoin mất khoảng 7,5%.

Trong khi đó, Strategy (công ty nắm giữ lượng Bitcoin lớn nhất trong khối doanh nghiệp niêm yết) giảm gần 8%, còn BitMine Immersion, doanh nghiệp sở hữu kho dự trữ Ethereum lớn nhất thế giới, ghi nhận mức giảm hơn 9%. Diễn biến này phản ánh áp lực kép từ cả thị trường tài chính truyền thống lẫn crypto.

Thanh lý vị thế đòn bẩy gia tăng áp lực giảm giá

Theo các chuyên gia, một trong những nguyên nhân chính khiến thị trường giảm sâu là làn sóng “xả đòn bẩy”. Khi giá bắt đầu điều chỉnh, các vị thế long sử dụng đòn bẩy cao bị kích hoạt thanh lý, tạo ra hiệu ứng domino.

Dữ liệu tổng hợp từ thị trường cho thấy tổng giá trị các lệnh bị thanh lý trong 24 giờ qua lên tới khoảng 1,07 tỷ USD, trong đó gần như toàn bộ đến từ các vị thế mua (long). Việc thanh lý bắt buộc xảy ra khi nhà giao dịch không còn đủ tài sản ký quỹ để duy trì vị thế, qua đó đẩy áp lực bán lên cao hơn.

Trái phiếu Nhật Bản trở thành “tâm chấn” của thị trường

Yếu tố vĩ mô đáng chú ý nhất trong đợt biến động này đến từ thị trường trái phiếu chính phủ Nhật Bản. Lợi suất trái phiếu dài hạn tăng vọt lên các mức cao nhất trong nhiều thập kỷ, với lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng gần 20 điểm cơ bản chỉ trong hai ngày – mức tăng mạnh nhất kể từ năm 2022.

Trái phiếu kỳ hạn 30 năm thậm chí ghi nhận mức tăng trong ngày lớn nhất kể từ năm 2003. Động thái bán tháo trái phiếu tại Nhật Bản đã gây ra hiệu ứng lan truyền, làm dấy lên làn sóng lo ngại trên toàn cầu. Một số nhà giao dịch gọi hiện tượng này là “Japanic”, ám chỉ sự hoảng loạn bắt nguồn từ thị trường Nhật.

Tác động dây chuyền lên thị trường toàn cầu

Nhật Bản hiện là một trong những quốc gia nắm giữ lượng lớn trái phiếu Kho bạc Mỹ nhất ngoài nước Mỹ. Do đó, bất kỳ biến động mạnh nào trên thị trường trái phiếu Nhật cũng có thể gây ảnh hưởng lan tỏa tới thị trường tài chính quốc tế.

Trong bối cảnh này, vàng lại đi ngược xu hướng khi tăng giá, phản ánh nhu cầu trú ẩn an toàn. Ngược lại, cổ phiếu, trái phiếu, đồng USD và Bitcoin đều chịu áp lực điều chỉnh.

Các mốc kỹ thuật quan trọng của Bitcoin

Nhìn về phía trước, nhiều nhà phân tích cho rằng vùng hỗ trợ 87.000-88.000 USD đang đóng vai trò then chốt đối với Bitcoin. Nếu mốc này bị phá vỡ một cách dứt khoát, thị trường có thể chứng kiến nhịp điều chỉnh sâu hơn về khu vực 85.000 USD.

Bên cạnh đó, nhà đầu tư đang theo dõi sát sao các tín hiệu từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, diễn biến căng thẳng thương mại, mức độ hạ nhiệt của đòn bẩy trên thị trường phái sinh, cũng như dòng vốn từ các quỹ ETF và nhà đầu tư tổ chức để đánh giá khả năng ổn định trở lại của thị trường.

Đọc thêm: