Strategy Inc có nguy cơ bị loại khỏi các chỉ số chứng khoán lớn

Nguy cơ bị loại khỏi MSCI USA và Nasdaq 100

Theo nhiều nguồn tin tài chính quốc tế, Strategy Inc – công ty do Michael Saylor lãnh đạo, nổi tiếng với chiến lược tích lũy lượng Bitcoin khổng lồ đang đứng trước khả năng bị loại khỏi hai bộ chỉ số quan trọng bậc nhất thị trường Mỹ: MSCI USA và Nasdaq 100.

Điều khiến giới tài chính đặc biệt chú ý là các quỹ ETF và dòng vốn thụ động theo dõi hai chỉ số này đang nắm gần 9 tỷ USD cổ phiếu liên quan đến Strategy Inc. Nếu công ty bị loại, lượng vốn này có thể buộc phải thoái vị thế hoặc tái cơ cấu danh mục, gây áp lực lớn lên giá cổ phiếu và tâm lý thị trường.

MSCI xem xét lại tiêu chí với doanh nghiệp nắm giữ tài sản số lớn

Theo tiết lộ từ nội bộ, MSCI đang rà soát các tiêu chí đánh giá đối với nhóm doanh nghiệp có tỷ trọng tài sản kỹ thuật số quá lớn. Một bộ phận nhà đầu tư tổ chức đã gửi phản hồi rằng những doanh nghiệp mà giá trị phần lớn dựa vào Bitcoin hoặc token crypto không còn phản ánh bản chất của một doanh nghiệp truyền thống.

Một số quan điểm cho rằng Strategy Inc giờ đây vận hành giống như một quỹ đầu tư Bitcoin quy mô lớn, thay vì một công ty công nghệ – phần mềm như trước kia. Điều này đặt ra câu hỏi về tính đại diện của doanh nghiệp trong các bộ chỉ số chuẩn mực như MSCI USA hay Nasdaq 100.

Ngày ra quyết định: 15/01/2026 – thị trường đang nóng lòng chờ đợi

MSCI dự kiến sẽ công bố quyết định cuối cùng vào 15/01/2026. Đây được xem là một trong những mốc thời gian quan trọng nhất với nhà đầu tư trong vài tháng tới.

Bất kỳ thay đổi nào liên quan đến MSCI hoặc Nasdaq 100 đều có thể tạo ra đợt tái cơ cấu danh mục quy mô lớn, ảnh hưởng không chỉ đến thị trường chứng khoán Mỹ mà còn lan sang thị trường crypto – nơi Strategy Inc đóng vai trò như biểu tượng của dòng vốn doanh nghiệp vào Bitcoin.

Thị trường tiền số biến động mạnh sau thông tin Strategy Inc

Trong bối cảnh những lo ngại trên lan rộng, thị trường tiền mã hóa tiếp tục trải qua một ngày rung lắc mạnh. Chỉ trong 24 giờ qua, tổng vốn hóa toàn thị trường đã giảm 4,5%, lùi về còn khoảng 3,05 nghìn tỷ USD.

Bitcoin, đồng tiền dẫn dắt xu hướng, trượt về quanh 87.000 USD sau nhiều nỗ lực giữ giá bất thành. Ethereum cũng bị kéo xuống vùng 2.800 USD, phản ánh tâm lý thận trọng bao trùm toàn bộ thị trường.

Các altcoin vốn hóa lớn và nhóm token “hot” thuộc Solana, Base hay BNB Chain đều đồng loạt giảm mạnh. Áp lực điều chỉnh xuất phát từ việc nhà đầu tư lo ngại rằng sự bất ổn liên quan đến Strategy Inc có thể tác động đến dòng vốn tổ chức – vốn là nền tảng quan trọng cho thị trường crypto những năm gần đây.

Thanh lý phái sinh tăng vọt, gần 90% từ phía Long

Diễn biến tiêu cực khiến hoạt động thanh lý trên thị trường phái sinh bùng nổ. Trong 12 giờ gần nhất, tổng giá trị vị thế bị thanh lý đã vượt 821 triệu USD, trong đó gần 90% đến từ các vị thế Long.

Nhiều nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy cao trên hợp đồng tương lai BTC và altcoin đã bị cuốn phăng khi thị trường đảo chiều nhanh chóng. Điều này tiếp tục cho thấy mức độ nhạy cảm của thị trường đối với các thông tin liên quan đến dòng vốn tổ chức và chính sách vĩ mô.